Entendiendo los mercados Bajistas

Entendiendo los mercados Bajistas (Bear Market)

Como complemento de nuestro รบltimo artรญculo (Entendiendo los mercados alcistas), hoy vamos a tratar los mercados bajistas o bearish markets, su definiciรณn y las formas de operar con este tipo de mercado.

ยฟQuรฉ es un mercado bajista  o (Bear Market)?

Los mercados financieros se pueden dividir segรบn la tendencia de los precios de los activos que se componen. Alcista, bajista o estรกtica.

Un mercado bajista es aquel en el que se evidencia una bajada prolongada de los precios de los activos que lo componen. El nombre โ€œbearโ€ hace referencia al movimiento que realiza un oso cuando ataca con sus garras de arriba hacia abajo. Este tipo de mercado puede durar meses o incluso aรฑos.

ยฟCรณmo identificar un mercado bajista?

Una de las principales seรฑales de que un mercado estรก a la baja es la pรฉrdida de confianza de los inversionistas y una sensaciรณn de pesimismo generalizada, dando como resultado un descenso paulatino en la demanda. Aumento del desempleo, amenazas de guerra, tensiones polรญticas o una pandemia son algunos de los factores por los que se pueden presentar estos mercados. 

Se considera que un mercado estรก en un mercado bajista cuando muestra una caรญda en los precios de los valores de al menos el 20% desde su รบltimo mรกximo. 

Seรฑales de los mercados bajistas

Aparte de la bajada de los precios por un periodo prolongado, existen otras seรฑales que indican que un mercado entra en una tendencia bajista:

  • Los precios de las acciones de un sector de la industria empiezan a bajar
  • Aumento de la oferta de dichos activos y disminuciรณn de la demanda. 
  • Se produce una deflaciรณn, debido a la disminuciรณn del gasto de la economรญa de una regiรณn.
  • Los beneficios de las empresas disminuyen.
  • Aumento de los niveles de desempleo y recorte de la investigaciรณn y el desarrollo
  • Catรกstrofes, guerras, pandemias

Diferencia entre un mercado bajista y una recesiรณn econรณmica

Es cierto que en muchas ocasiones, los mercados bajistas coinciden con una recesiรณn econรณmica, sin embargo no el 100% de estos mercados se da con una recesiรณn. Un mercado bajista evidencia una tendencia a la baja del precio de los activos de un mercado como consecuencia de la baja confianza o sentimiento negativo de los inversionistas, sin embargo puede que dicha desconfianza se produzca por un evento particular; mientras que la recesiรณn econรณmica se observa a travรฉs de la disminuciรณn de la actividad econรณmica de un paรญs, principalmente a analizando los cambios del PIB (producto interno bruto).

Mercados bajistas en Trading online

Si bien es cierto que un mercado bajista o una recesiรณn econรณmica pueden afectar a alguna parte de la poblaciรณn, para las operaciones de trading no resulta negativo. El trading online permite operar en corto y en largo. (ir en corto, es apostar que el precio de un activo va a bajar; ir en largo es apostar que el precio del activo va a subir). Por lo tanto estos mercados representan lucrativas oportunidades de inversiรณn en el corto plazo. 

CFDs

En Trading, los CFDs son el vehรญculo de inversiรณn idรณneo para invertir en mercados bajistas. 

Como ya debe saber los CFDs, son contratos que permiten al inversionista especular sobre el precio de un activo. Dichos contratos se celebran entre el broker y el inversionista, en donde ambos se comprometen a pagar la diferencia entre el precio de compra/venta o venta/compra.

Creemos que es una de las mejores alternativas, puesto que con ellos se puede aprovechar la volatilidad del mercado en el corto plazo. Si bien es cierto que los precios van bajando en este tipo de mercados, nunca lo hacen de forma constante, suben y bajan, pero bajan mรกs de lo que suben. 

Cobertura 

Los mercados bajistas son comรบnmente utilizados en trading como posiciones de cobertura. La cobertura es una acciรณn que se usa para aquellas posiciones con correlaciรณn negativa a la posiciรณn principal. 

Se dice que los mercados estรกn correlacionados cuando un mismo evento econรณmico afecta el precio de los activos. Hay correlaciรณn positiva cuando dicho evento genera que los precios de uno o varios mercados suban; hay correlaciรณn negativa, cuando dicho evento hace que los precios de un activo suban y del otro bajen de forma proporcional. 

Entonces en trading abrir posiciones de cobertura es una especie de seguro, en donde el inversionista puede rescatar ganancias cuando el mercado se va en su contra en las posiciones principales.

Ejemplo de un mercado bajista

Un inversor vende en corto 100 acciones de una empresa a 50 euros. El precio cae y las acciones se cubren por 40 euros. El inversor obtiene un beneficio de 10 euros x 100 = 1.000 euros. Si de repente la acciรณn cotiza a un precio superior, el inversor se ve obligado a recomprar las acciones a un precio mรกs alto. Por tanto, las pรฉrdidas pueden ser considerables.

Puede prepararse para un mercado bajista reduciendo el riesgo de su cartera de inversiones. Por ejemplo, puede reducir el nรบmero de acciones de crecimiento que posee. Tambiรฉn puede seleccionar bonos o fondos subyacentes que suelen comportarse mejor en un mercado bajista.

Considere, por ejemplo, los fondos de oro o los fondos sectoriales que se centran en el sector sanitario y el sector de bienes de consumo bรกsico.

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