Apprenez à utiliser les oscillateurs dans vos opérations de trading. Qu’est-ce que c’est et comment les utiliser ? Nous vous le disons dans l’article suivant
Définition
Un oscillateur est un indicateur technique utilisé pour analyser les mouvements de prix d’un actif financier sur une période donnée. Cet indicateur aide les traders à identifier les conditions de surachat ou de survente sur le marché. Les oscillateurs sont généralement représentés sur des graphiques et utilisent des formules mathématiques pour calculer des valeurs dans une fourchette donnée.
Ces indicateurs oscillent autour d’une ligne centrale ou entre des limites prédéfinies, fournissant des signaux sur la force de l’élan des prix et les changements possibles dans la direction du marché. Parmi les exemples courants d’oscillateurs, on peut citer l’indice de force relative (RSI), l’indice stochastique, l’indice MACD (convergence/divergence des moyennes mobiles) et l’indice CCI (Commodity Channel Index). Les traders utilisent ces indicateurs pour prendre des décisions d’achat ou de vente, rechercher des divergences ou confirmer les tendances du marché.
Pourquoi utiliser les oscillateurs ?
Les oscillateurs sont utilisés en trading pour différentes raisons et dans différentes situations :
Pour identifier les conditions de surachat et de survente.
Les oscillateurs permettent d’identifier le moment où un actif est suracheté (possibilité de vendre) ou survendu (possibilité d’acheter). Lorsqu’un oscillateur atteint certains niveaux extrêmes (par exemple, plus de 70 ou moins de 30 sur le RSI), cela peut indiquer que l’actif se trouve dans une situation extrême et qu’un changement de direction du prix est susceptible de se produire.
Confirmation des tendances du marché
Les oscillateurs peuvent confirmer une tendance de marché existante. Par exemple, si un marché est dans une tendance haussière, les oscillateurs peuvent indiquer si des conditions de surachat sont évidentes et s’il pourrait y avoir une correction à la baisse.
Identifier les divergences
Les divergences entre les indicateurs de prix et les oscillateurs peuvent constituer des signaux importants. Par exemple, si le prix atteint des sommets plus élevés mais que l’oscillateur atteint des sommets plus bas, cela peut indiquer une faiblesse de la tendance haussière et un possible retournement.
Générer des signaux d’achat ou de vente
Les oscillateurs peuvent générer des signaux d’achat ou de vente lorsqu’ils franchissent certains niveaux ou lignes de signal prédéfinis. Par exemple, un croisement à la hausse du MACD au-dessus de sa ligne de signal peut être un signal d’achat, tandis qu’un croisement à la baisse peut être un signal de vente.
Oscillateurs les plus populaires
Indice de force relative (RSI)
L’indice de force relative (RSI) est un indicateur technique utilisé dans l’analyse technique pour évaluer la force et la vitesse des changements dans le prix d’un actif financier. Il a été développé par J. Welles Wilder et est couramment utilisé sur les marchés financiers pour identifier les conditions de surachat ou de survente.
L’IFR est calculé à l’aide d’une formule qui prend en compte l’ampleur des récents mouvements à la hausse et à la baisse du prix d’un actif. L’indicateur est compris entre 0 et 100 et est représenté dans un sous-panneau sous le graphique des prix.
Traditionnellement, un RSI supérieur à 70 est considéré comme indiquant qu’un actif est suracheté, ce qui pourrait suggérer un éventuel retournement à la baisse. En revanche, un RSI inférieur à 30 indique qu’un actif est survendu, ce qui peut laisser présager un retournement à la hausse.
L’IFR peut également être utilisé pour identifier les divergences entre les mouvements de prix et l’indicateur lui-même, ce qui est souvent considéré comme un signal potentiel de changement de direction des prix.
Cet indicateur est couramment utilisé dans l’analyse technique pour aider les traders et les investisseurs à prendre des décisions d’achat ou de vente, bien qu’il soit recommandé de l’utiliser en conjonction avec d’autres indicateurs et outils d’analyse pour obtenir une vue plus complète du marché.
MACD (Moyenne mobile de convergence et de divergence)
Le MACD, qui signifie Moving Average Convergence Divergence, est un indicateur d’analyse technique utilisé pour identifier les changements de direction, de force et de durée d’une tendance dans un actif financier. Il a été développé par Gerald Appel.
Le MACD est composé de trois éléments principaux :
- La ligne MACD : il s’agit de la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles (généralement l’EMA 12 périodes moins l’EMA 26 périodes). Cette ligne représente la convergence et la divergence de ces moyennes mobiles et agit comme un indicateur de momentum.
- Ligne de signal : elle est calculée en prenant une moyenne mobile exponentielle de la ligne MACD, généralement une ligne à 9 périodes. Cette ligne lisse les mouvements du MACD et est utilisée pour générer des signaux d’achat ou de vente.
- Histogramme : La différence entre la ligne MACD et la ligne de signal. Visuellement, il est représenté par des barres oscillant autour d’une ligne centrale sur le graphique MACD. L’histogramme montre la divergence entre la ligne MACD et la ligne de signal.
Les traders utilisent le MACD pour identifier les tendances, les points d’inflexion et les signaux d’achat ou de vente. On considère qu’il s’agit d’un signal haussier lorsque la ligne MACD passe au-dessus de la ligne de signal et d’un signal baissier lorsque la ligne MACD passe en dessous de la ligne de signal. En outre, les divergences entre le MACD et le prix sous-jacent peuvent également indiquer des changements possibles dans la direction du prix.
Stochastique
L’oscillateur stochastique est un indicateur technique utilisé dans l’analyse technique des marchés financiers pour déterminer les conditions de surachat ou de survente d’un actif, ainsi que les éventuels points d’inflexion dans la direction des prix. Il a été développé par George C. Lane dans les années 1950.
L’oscillateur stochastique repose sur l’idée que les cours de clôture ont tendance à se rapprocher des sommets lorsque le marché est orienté à la hausse, et des creux lorsqu’il est orienté à la baisse.
Cet indicateur est calculé à l’aide de la formule suivante :
%K = [(clôture actuelle – plus bas de la période %K) / (plus haut de la période %K – plus bas de la période %K)] x 100
%K est la ligne principale de l’oscillateur stochastique qui varie entre 0 et 100. Les valeurs proches de 0 indiquent des conditions de survente, tandis que les valeurs proches de 100 indiquent des conditions de surachat.
En outre, l’oscillateur stochastique comprend également une ligne secondaire appelée %D, qui est une moyenne mobile simple du %K et qui est utilisée pour atténuer les fluctuations de la ligne %K.
Les traders utilisent l’oscillateur stochastique pour identifier les niveaux extrêmes de surachat et de survente d’un actif. Des signaux d’achat sont générés lorsque l’oscillateur se trouve dans la zone de survente et commence à augmenter, et des signaux de vente sont générés lorsqu’il se trouve dans la zone de surachat et commence à baisser. En outre, les divergences entre les mouvements de prix et l’oscillateur peuvent également indiquer des changements possibles dans la direction des prix.
Indice du canal des matières premières (CCI)
Le Commodity Channel Index (CCI) est un indicateur technique utilisé en analyse technique pour évaluer la force, la direction et les conditions de surachat ou de survente d’un actif financier. Il a été développé par Donald Lambert à la fin des années 1970 pour être utilisé sur le marché des matières premières, bien que son application ait été étendue par la suite à d’autres marchés financiers.
L’ICC est calculé à l’aide de la formule suivante :
CCI = (Prix typique – Moyenne mobile simple des prix typiques) / (0,015 x Écart-type des prix typiques).
Le prix typique est la somme du prix de clôture, du prix le plus élevé et du prix le plus bas, divisée par trois. La moyenne mobile simple est généralement calculée sur une période de 20 jours, bien qu’elle puisse être ajustée en fonction des préférences de l’opérateur.
L’ICC oscille autour d’une ligne centrale, généralement située à 0, et peut prendre des valeurs positives ou négatives. Les valeurs supérieures à +100 sont considérées comme indiquant des conditions de surachat, tandis que les valeurs inférieures à -100 indiquent des conditions de survente.
Les traders utilisent l’ICC pour identifier les niveaux de prix extrêmes et déterminer les points d’inflexion possibles dans la direction des prix. Ils recherchent également des divergences entre l’évolution des prix et l’ICC, ce qui pourrait indiquer des changements possibles dans la tendance du marché. Cependant, il est important de noter que l’ICC, comme d’autres indicateurs techniques, n’est pas infaillible et doit être utilisé en conjonction avec d’autres outils et analyses pour prendre des décisions de trading éclairées.
