Como complemento de nosso último artigo (Entendendo os mercados em alta), hoje vamos discutir os mercados em baixa, sua definição e formas de negociar nesse tipo de mercado.
O que é um mercado de baixa?
Os mercados financeiros podem ser divididos de acordo com a tendência de preço dos ativos que os compõem. Alta, baixa ou estática.
Um mercado de baixa é aquele em que há evidências de um declínio prolongado nos preços dos ativos que o compõem. O nome “bear” refere-se ao movimento de um urso quando ele ataca com suas garras de cima para baixo. Esse tipo de mercado pode durar meses ou até anos.
Como identificar um mercado de baixa?
Um dos principais sinais de um mercado de baixa é a perda de confiança dos investidores e um senso geral de pessimismo, resultando em um declínio gradual da demanda. O aumento do desemprego, as ameaças de guerra, as tensões políticas ou uma pandemia são alguns dos fatores que podem causar o declínio desses mercados.
Considera-se que um mercado está em um mercado de baixa quando apresenta uma queda nos preços das ações de pelo menos 20% em relação à sua última alta.
Sinais de mercados em baixa
Além da queda dos preços por um período prolongado, há outros sinais que indicam que um mercado está entrando em um mercado de baixa:
- Os preços das ações em um setor industrial começam a cair.
- Aumento da oferta de tais ativos e diminuição da demanda.
- Ocorre deflação, devido a um declínio nos gastos na economia de uma região.
- Os lucros das empresas diminuem.
- Aumento dos níveis de desemprego e cortes em pesquisa e desenvolvimento.
- Catástrofes, guerras, pandemias.
Diferença entre um mercado em baixa e uma desaceleração econômica
É verdade que os mercados em baixa geralmente coincidem com uma recessão econômica, mas nem 100% dos mercados em baixa coincidem com uma recessão. Um mercado de baixa é a evidência de uma tendência de queda no preço dos ativos de um mercado como resultado da baixa confiança do investidor ou do sentimento negativo do investidor, mas pode ser causado por um evento específico; enquanto uma recessão econômica é observada por meio de um declínio na atividade econômica de um país, principalmente observando as mudanças no PIB (produto interno bruto).
Mercados em baixa no comércio on-line
Embora seja verdade que um mercado em baixa ou uma recessão econômica possa afetar parte da população, isso não é negativo para as operações de negociação. O comércio on-line permite negociações longas e curtas (operar a descoberto é apostar que o preço de um ativo cairá; operar a descoberto é apostar que o preço do ativo subirá). Portanto, esses mercados representam oportunidades lucrativas de investimento de curto prazo.
CFDs
Na negociação, os CFDs são o veículo de investimento ideal para investir em mercados de baixa.
Como você já deve saber, os CFDs são contratos que permitem que o investidor especule sobre o preço de um ativo. Esses contratos são firmados entre o corretor e o investidor, em que ambos concordam em pagar a diferença entre o preço de compra/venda ou de venda/chamada.
Acreditamos que essa é uma das melhores alternativas, pois permite que você aproveite a volatilidade do mercado no curto prazo. Embora seja verdade que os preços caem nesse tipo de mercado, eles nunca o fazem constantemente, eles sobem e descem, mas descem mais do que sobem.
Hedging
Os mercados de baixa são comumente usados em negociações como posições de hedge. A cobertura é uma ação usada para as posições que estão negativamente correlacionadas à posição principal.
Diz-se que os mercados estão correlacionados quando o mesmo evento econômico afeta o preço dos ativos. Há uma correlação positiva quando esse evento faz com que os preços de um ou mais mercados subam; há uma correlação negativa quando esse evento faz com que os preços de um ativo subam e o outro caia proporcionalmente.
Na negociação, portanto, a abertura de posições de hedge é uma espécie de seguro, em que o investidor pode obter lucros quando o mercado for contra ele nas posições principais.
Exemplo de um mercado em baixa
Um investidor vende a descoberto 100 ações de uma empresa a 50 euros. O preço cai e as ações são cobertas por 40 euros. O investidor obtém um lucro de 10 x 100 euros = 1.000 euros. Se a ação for subitamente negociada a um preço mais alto, o investidor será forçado a comprar de volta as ações a um preço mais alto. Portanto, as perdas podem ser consideráveis.
Você pode se preparar para um mercado de baixa reduzindo o risco de sua carteira de investimentos. Por exemplo, você pode reduzir o número de ações de crescimento que possui. Também é possível selecionar títulos ou fundos subjacentes que tendem a ter melhor desempenho em um mercado de baixa.
Considere, por exemplo, fundos de ouro ou fundos setoriais que se concentrem nos setores de saúde e bens de consumo básicos.
