Gerenciamento de riscos
O que é gerenciamento de risco na negociação?
Neste guia, explicamos a importância desse processo fundamental para o sucesso nos mercados financeiros. Na 24Five, entendemos que a negociação on-line pode parecer desafiadora no início, mas com as informações e ferramentas certas, qualquer pessoa pode se tornar um operador bem-sucedido.
Gerenciamento de risco como fator-chave para o sucesso nas negociações de Forex e CFDs
As negociações de Forex e de Contratos por Diferença (CFDs) são feitas com alavancagem, o que permite que os traders gerenciem posições maiores com um depósito inicial menor. Embora a alavancagem possa aumentar significativamente os ganhos potenciais, ela também amplia as perdas potenciais, aumentando consideravelmente os riscos associados à negociação.
Além da alavancagem, há muitos outros riscos nas negociações de Forex e CFD. Entretanto, os traders podem tomar várias medidas para minimizar esses riscos o máximo possível. Neste artigo, vamos orientá-lo sobre os princípios básicos do gerenciamento de risco nas negociações de Forex e CFD, destacando não apenas sua importância, mas também oferecendo maneiras práticas de implementar estratégias eficazes de gerenciamento de risco.
Antes de começar a negociar nos mercados reais com Forex ou CFDs, recomendamos o seguinte:
- Leia este guia abrangente para saber mais sobre o gerenciamento de risco de Forex e CFDs.
- Pratique em nossa conta de demonstração sem riscos.
- Explore nossa seção de Educação em nosso site para esclarecer conceitos-chave e obter um guia claro sobre como negociar com a 24Five.
O que é Gerenciamento de Riscos de Negociação?
O gerenciamento de risco de negociação refere-se ao conjunto de estratégias e práticas que os traders empregam para identificar, avaliar e mitigar os riscos financeiros associados às suas operações de mercado.
Essa abordagem busca limitar as possíveis perdas e proteger o capital do trader, garantindo que nenhuma operação individual tenha um impacto desproporcional sobre a conta de negociação.
O gerenciamento de riscos inclui técnicas como diversificação de portfólio, uso de ordens stop-loss e take-profit, ajuste do tamanho das posições de acordo com o capital disponível e compreensão e controle da alavancagem. O principal objetivo é manter um equilíbrio entre a maximização dos lucros e a minimização das perdas, o que é essencial para a sustentabilidade de longo prazo nas negociações.
Podemos identificar quatro estágios principais em qualquer estratégia de gerenciamento de risco na negociação:
- Identificação do risco: A primeira etapa do gerenciamento de riscos é reconhecer e catalogar os perigos potenciais que podem afetar a negociação. Isso inclui riscos relacionados à volatilidade do mercado, eventos econômicos inesperados, liquidez de ativos e o uso de alavancagem, entre outros.
- Análise de risco: Uma vez que os riscos tenham sido identificados, é essencial analisá-los para entender sua magnitude e probabilidade. Essa análise permite que os traders avaliem como cada risco pode afetar seus investimentos e qual é a exposição total do portfólio a esses riscos. Essa etapa pode envolver o uso de ferramentas analíticas, modelos de previsão e a revisão de dados históricos.
- Encontrar soluções para minimizar os riscos: após a análise dos riscos, é necessário desenvolver estratégias para mitigá-los. Essas soluções podem incluir a diversificação do portfólio, a implementação de ordens stop-loss, o ajuste do tamanho das posições ou a redução do nível de alavancagem. O objetivo é encontrar maneiras eficazes de limitar o impacto negativo dos riscos identificados.
- Gerenciamento e aplicação consistentes dessas soluções: A última etapa é a implementação consistente das soluções encontradas. O gerenciamento de riscos não é um processo estático, mas dinâmico, o que significa que as estratégias devem ser ajustadas e implementadas regularmente de acordo com as condições do mercado e o desenvolvimento do portfólio. A disciplina na implementação dessas estratégias é essencial para manter a exposição ao risco dentro de níveis aceitáveis.
Esses quatro estágios formam um ciclo contínuo que deve ser integrado à abordagem geral de negociação para garantir um gerenciamento de risco eficaz e sustentável. Na plataforma de negociação 24Five, você encontrará muitas ferramentas para controlar e mitigar o risco de suas operações de negociação.
Principais riscos de negociação
Alavancagem
A alavancagem é uma ferramenta poderosa que pode aumentar muito as oportunidades de lucro, mas também envolve alto risco, pois as perdas também são amplificadas. Portanto, é essencial que os traders entendam como a alavancagem funciona e a usem com sabedoria, para evitar que o risco exceda sua capacidade de suportar perdas.
A alavancagem é um mecanismo financeiro que permite que os traders negociem com mais dinheiro do que realmente possuem. Em essência, é como tomar dinheiro emprestado para investir, dando ao trader a capacidade de controlar uma posição maior no mercado com um investimento inicial relativamente pequeno.
Avaliação imprecisa do mercado
A avaliação imprecisa do mercado refere-se à situação em que um operador ou investidor faz uma análise incorreta ou incompleta das condições do mercado, levando a decisões de negociação ruins. Isso pode incluir subestimar a volatilidade, interpretar erroneamente as tendências, não considerar adequadamente os fatores macroeconômicos ou ignorar os principais sinais que poderiam indicar uma mudança na direção do mercado.
A avaliação incorreta do mercado pode resultar na tomada de posições que não estão alinhadas com a realidade do mercado, aumentando assim o risco de perdas significativas. É por isso que é fundamental realizar uma análise detalhada e usar ferramentas e dados confiáveis para avaliar o mercado antes de tomar decisões de investimento. Além disso, os traders devem estar preparados para ajustar suas estratégias com base em novas informações ou mudanças nas condições do mercado.
Movimentos rápidos do mercado
Os movimentos rápidos do mercado representam um risco significativo para os traders, pois podem causar mudanças abruptas nos preços dos ativos em questão de segundos. Esses movimentos, geralmente impulsionados por notícias inesperadas, anúncios econômicos, eventos políticos ou mudanças no sentimento do mercado, podem fazer com que os preços subam ou caiam drasticamente.
O principal risco dos movimentos rápidos do mercado é que eles podem fazer com que as posições de um trader se tornem rapidamente desfavoráveis antes que haja tempo para reagir adequadamente. Por exemplo, se o mercado se mover rapidamente contra uma posição, as perdas podem se acumular rapidamente, especialmente se estiver sendo usada alavancagem.
Além disso, em momentos de alta volatilidade, a execução de ordens pode ser afetada, resultando em ordens de slippage ou stop-loss não executadas no nível esperado, o que pode aumentar ainda mais as perdas.
Dois exemplos de situações que podem causar tais movimentos de mercado são:
- O anúncio de um aumento da taxa de juros pelo banco central dos EUA ou por qualquer banco central das potências econômicas.
- Grandes volumes de compras por fundos de investimento para causar quebras no mercado.
Gaps de mercado
As lacunas de mercado, também conhecidas como “gaps”, são diferenças significativas entre o preço de fechamento de um ativo em uma sessão de negociação e seu preço de abertura na sessão de negociação seguinte. Esses gaps geralmente ocorrem quando há eventos importantes que afetam o mercado fora do horário normal de negociação, como anúncios econômicos, notícias corporativas ou eventos geopolíticos.
Há vários tipos de gaps de mercado:
- Breakaway gap: Ocorre no início de uma nova tendência, quando o preço rompe um nível significativo de suporte ou resistência, gerando um gap que indica forte impulso em uma nova direção.
- Gap de continuação: Também conhecido como “breakout gap”, esse gap ocorre no meio de uma tendência estabelecida, sinalizando que o momentum da tendência ainda é forte.
- Gap de exaustão: ocorre no final de uma tendência, indicando que o movimento está perdendo força e que uma mudança de direção pode estar próxima.
Os gaps de mercado representam riscos e oportunidades para os traders. Eles podem ser difíceis de prever e gerenciar, pois os preços podem se mover significativamente sem oferecer a capacidade de reagir em tempo real. Para gerenciar esse risco, os traders devem estar atentos aos fatores que podem causar gaps e considerar o ajuste de suas estratégias de gerenciamento de risco, como o uso de ordens stop-loss mais amplas ou a redução do tamanho das posições antes de eventos que possam desencadear esses movimentos bruscos.
Ferramentas de gerenciamento de riscos
Stop Loss
Um stop-loss é uma ordem que um trader coloca em uma plataforma de negociação para vender um ativo quando seu preço atinge um nível específico, com o objetivo de limitar as perdas em uma negociação. Essa ordem atua como uma ferramenta de gerenciamento de risco, ajudando a proteger o capital de um trader ao fechar automaticamente uma posição se o mercado se mover contra suas expectativas.
Como funciona:
A escolha do stop loss correto depende de muitos fatores e não há uma regra que funcione para todos. Ela dependerá do nível de lucro esperado, do nível de risco aceito pelo trader e da oportunidade de negociação. As perguntas a seguir podem orientá-lo para ajudá-lo a definir o stop loss certo para você
- Qual é o período de tempo da negociação?
- Qual é o preço-alvo e quando você espera alcançá-lo?
- Qual é o tamanho de sua conta e o saldo atual?
- Você já tem alguma posição aberta?
- O tamanho da ordem corresponde ao tamanho da conta, ao saldo, ao período de tempo e à situação atual do mercado?
- Qual é o sentimento geral do mercado (por exemplo, volátil, nervoso, esperando por outras notícias)?
- Por quanto tempo esse mercado permanecerá aberto?
- O fim de semana está se aproximando ou o mercado ficará fechado durante a noite?
Em essência, o trader decide o preço pelo qual deseja que a venda seja executada caso o mercado se mova contra sua posição. Esse nível geralmente se baseia em uma porcentagem do capital investido ou em um nível técnico de suporte ou resistência.
Exemplo prático: Se um trader comprar uma ação a US$ 100 e definir um stop-loss em US$ 90, a ação será automaticamente vendida se seu preço cair para US$ 90. Isso limita a perda máxima a US$ 10 por ação, protegendo o trader de perdas adicionais se o preço continuar a cair.
Tipos de stop-loss:
Stop-loss fixo: um nível de preço específico é definido e a ordem é executada quando o ativo atinge esse preço.
Stop-loss dinâmico (trailing stop-loss): permite que o nível de stop-loss seja ajustado à medida que o preço do ativo se move a favor do trader, garantindo lucros e protegendo contra mudanças adversas no mercado.
Tamanho da ordem
O tamanho da ordem no contexto do gerenciamento de risco refere-se ao número de unidades de um ativo que um trader decide comprar ou vender em uma negociação. A determinação do tamanho adequado da ordem é uma parte crucial do gerenciamento de risco, pois afeta diretamente o potencial de risco e recompensa de cada negociação.
Como o tamanho da ordem é definido?
Avaliação do capital disponível: O tamanho da ordem deve ser proporcional ao capital total disponível na conta de negociação. Os traders devem garantir que não arrisquem muito de seu capital em uma única operação.
Gerenciamento de risco por negociação: Os traders geralmente definem uma porcentagem específica de capital que estão dispostos a arriscar em cada negociação (por exemplo, 1-2% do capital total). O tamanho da ordem é ajustado com base nessa porcentagem e no nível de stop-loss para garantir que as perdas potenciais sejam mantidas dentro de limites aceitáveis.
Cálculo do tamanho da ordem: Para calcular o tamanho da ordem, são considerados o nível de stop-loss e o valor que o trader está disposto a perder.
A fórmula geral é:
Tamanho da ordem=Montante do risco/distância do stop loss.
Onde:
- Montante a ser arriscado é o capital que você está disposto a perder na negociação.
- Distância de stop loss é a diferença entre o preço de entrada e o nível de stop loss.
Ajustes de volatilidade: Em mercados mais voláteis, podem ser necessários ajustes no tamanho da ordem para refletir flutuações maiores no preço. Os traders podem optar por reduzir o tamanho da ordem em ambientes altamente voláteis para manter o risco sob controle.
Diversificação: O tamanho da ordem também deve considerar a diversificação do portfólio. A negociação com tamanhos de ordens muito grandes em um único ativo pode concentrar o risco, enquanto a divisão do capital em várias posições pode ajudar a reduzir esse risco.
Escolha do nível de alavancagem
O processo de escolha do nível adequado de alavancagem no gerenciamento de risco de negociação on-line envolve várias etapas críticas para garantir que a alavancagem usada seja adequada ao perfil de risco do trader e às condições de mercado. Este é o processo:
Avaliação do perfil de risco do trader
- Conhecimento e experiência: é fundamental avaliar o nível de experiência do trader. Os traders iniciantes podem se beneficiar do uso de uma alavancagem menor para minimizar o risco, enquanto os traders experientes podem lidar com níveis mais altos de alavancagem, desde que entendam e gerenciem adequadamente os riscos associados.
- Tolerância ao risco: Determine quanto risco o trader está disposto a assumir. Uma alta tolerância ao risco pode levar ao uso de uma alavancagem maior, enquanto uma baixa tolerância sugere a opção por uma alavancagem menor para proteger o capital.
Análise de Volatilidade do Mercado
Avalie a volatilidade: analise a volatilidade do ativo ou do mercado a ser negociado. Em mercados altamente voláteis, a alta alavancagem pode ampliar rapidamente as perdas. Nesses casos, é aconselhável usar uma alavancagem menor para gerenciar melhor o risco.
Dimensionamento da posição
Determinação do tamanho da ordem: Antes de decidir sobre o nível de alavancagem, calcule o tamanho da ordem com base no capital disponível e no risco por negociação. Isso ajuda a estabelecer o grau de alavancagem necessário para atingir os objetivos de investimento sem comprometer o risco.
Visão geral
O mercado de Forex e CFD oferece muitas oportunidades de lucro em posições longas e curtas, mas também pode levar a grandes perdas se não for aplicado um gerenciamento de risco eficaz. É essencial identificar e gerenciar adequadamente seus pontos fracos para limitar as perdas, pois uma única perda pode apagar todos os ganhos obtidos, mesmo que você tenha ganho na maioria das negociações.
O impacto psicológico das perdas pode ser assustador para os iniciantes, mas é importante aceitar que as perdas são uma parte inevitável da negociação. Em vez de se concentrar nas perdas, é fundamental aprender com elas e se preparar psicologicamente para lidar com elas.
Este artigo apresenta uma visão geral do gerenciamento de riscos em negociações, oferecendo explicações e contramedidas para riscos gerais em Forex e CFDs. Embora não seja oferecida consultoria financeira, recomenda-se que você use essas informações para aprimorar seu gerenciamento de risco pessoal. Lembre-se de que, embora você possa limitar os riscos, não é possível eliminá-los completamente. O refinamento e a aplicação consistente de estratégias adequadas de gerenciamento de risco podem melhorar significativamente sua relação de ganhos e perdas para uma negociação bem-sucedida.
Se quiser iniciar sua jornada de negociação de forma segura e confiável, registre-se e entre em contato com um de nossos especialistas e comece a investir hoje mesmo.
