gestion des risques
Qu’est-ce que la gestion des risques en trading ?
Dans ce guide, nous expliquons l’importance de ce processus fondamental pour réussir sur les marchés financiers. Chez 24Five, nous comprenons que le trading en ligne peut sembler difficile au début, mais avec les bonnes informations et les bons outils, tout le monde peut devenir un trader prospère.
La gestion du risque : un facteur clé de succès dans les opérations de change et de CFD
Les opérations sur le Forex et les contrats de différence (CFD) utilisent un effet de levier, qui permet aux traders de gérer des positions plus importantes avec un dépôt initial plus faible. Si l’effet de levier peut considérablement augmenter les gains potentiels, il amplifie également les pertes potentielles, ce qui accroît considérablement les risques associés au trading.
Outre l’effet de levier, le trading sur le Forex et les CFD comporte de nombreux autres risques. Toutefois, les traders peuvent prendre plusieurs mesures pour minimiser ces risques autant que possible. Dans cet article, nous allons vous présenter les principes de base de la gestion des risques dans le cadre des opérations sur le Forex et les CFD, en soulignant non seulement son importance, mais aussi en vous proposant des moyens pratiques de mettre en œuvre des stratégies de gestion des risques efficaces.
Avant de commencer à négocier sur les marchés réels avec le Forex ou les CFD, nous vous recommandons ce qui suit :
- Lisez ce guide complet pour en savoir plus sur la gestion des risques liés au Forex et aux CFD.
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Qu’est-ce que la gestion des risques commerciaux ?
La gestion des risques de négociation fait référence à l’ensemble des stratégies et pratiques employées par les traders pour identifier, évaluer et atténuer les risques financiers associés à leurs opérations sur le marché.
Cette approche vise à limiter les pertes potentielles et à protéger le capital du négociateur en veillant à ce qu’aucune opération n’ait un impact disproportionné sur le compte de négociation.
La gestion du risque comprend des techniques telles que la diversification du portefeuille, l’utilisation d’ordres stop-loss et take-profit, l’ajustement de la taille des positions en fonction du capital disponible, et la compréhension et le contrôle de l’effet de levier. L’objectif principal est de maintenir un équilibre entre la maximisation des profits et la minimisation des pertes, ce qui est essentiel pour la viabilité à long terme de l’activité de trading.
On peut distinguer quatre étapes clés dans toute stratégie de gestion des risques dans le domaine de la négociation :
- L’identification du risque : La première étape de la gestion des risques consiste à reconnaître et à répertorier les risques potentiels susceptibles d’affecter la négociation. Il s’agit notamment des risques liés à la volatilité des marchés, aux événements économiques inattendus, à la liquidité des actifs et à l’utilisation de l’effet de levier, entre autres.
- Analyse des risques : une fois les risques identifiés, il est essentiel de les analyser pour comprendre leur ampleur et leur probabilité. Cette analyse permet aux opérateurs d’évaluer l’impact que chaque risque pourrait avoir sur leurs investissements et l’exposition totale du portefeuille à ces risques. Cette étape peut impliquer l’utilisation d’outils analytiques, de modèles de prévision et l’examen de données historiques.
- Trouver des solutions pour minimiser les risques : après avoir analysé les risques, il est nécessaire d’élaborer des stratégies pour les atténuer. Ces solutions peuvent inclure la diversification du portefeuille, la mise en place d’ordres stop-loss, l’ajustement de la taille des positions ou la réduction du niveau de l’effet de levier. L’objectif est de trouver des moyens efficaces de limiter l’impact négatif des risques identifiés.
- Gestion et application cohérentes de ces solutions : La dernière étape est la mise en œuvre cohérente des solutions trouvées. La gestion des risques n’est pas un processus statique, mais dynamique, ce qui signifie que les stratégies doivent être régulièrement ajustées et mises en œuvre en fonction des conditions du marché et de l’évolution du portefeuille. La discipline dans la mise en œuvre de ces stratégies est essentielle pour maintenir l’exposition au risque à des niveaux acceptables.
Ces quatre étapes forment un cycle continu qui doit être intégré dans l’approche globale de la négociation afin de garantir une gestion des risques efficace et durable. Sur la plateforme de trading 24Five, vous trouverez de nombreux outils pour contrôler et atténuer le risque de vos opérations de trading.
Principaux risques du trading
Effet de levier
L’effet de levier est un outil puissant qui peut augmenter considérablement les opportunités de profit, mais il comporte également un risque élevé dans la mesure où les pertes sont également amplifiées. Il est donc essentiel que les traders comprennent le fonctionnement de l’effet de levier et l’utilisent avec prudence, afin d’éviter que le risque n’excède leur capacité à supporter les pertes.
L’effet de levier est un mécanisme financier qui permet aux traders de négocier avec une somme d’argent supérieure au capital qu’ils possèdent réellement. Essentiellement, cela revient à emprunter de l’argent pour investir, donnant au trader la possibilité de contrôler une position plus importante sur le marché avec un investissement initial relativement faible.
Évaluation inexacte du marché
Une évaluation inexacte du marché fait référence à la situation dans laquelle un commerçant ou un investisseur effectue une analyse incorrecte ou incomplète des conditions du marché, conduisant à de mauvaises décisions commerciales. Cela peut inclure une sous-estimation de la volatilité, une mauvaise interprétation des tendances, une mauvaise prise en compte des facteurs macroéconomiques ou l’ignorance des signaux clés qui pourraient indiquer un changement de direction du marché.
Une mauvaise évaluation du marché peut conduire à prendre des positions non alignées avec la réalité du marché, augmentant ainsi le risque de pertes importantes. C’est pourquoi il est crucial de mener une analyse détaillée et d’utiliser des outils et des données fiables pour évaluer le marché avant de prendre des décisions d’investissement. De plus, les traders doivent être prêts à ajuster leurs stratégies en fonction de nouvelles informations ou de changements dans les conditions du marché.
Mouvements rapides du marché
Les mouvements rapides du marché présentent un risque important pour les traders, car ils peuvent provoquer des changements brusques des prix des actifs en quelques secondes. Ces mouvements, souvent motivés par des nouvelles inattendues, des annonces économiques, des événements politiques ou des changements de sentiment du marché, peuvent provoquer une montée en flèche ou une chute spectaculaire des prix.
Le principal risque des mouvements rapides du marché est qu’ils peuvent rapidement rendre les positions d’un trader défavorables avant qu’il n’ait le temps de réagir de manière appropriée. Par exemple, si le marché évolue rapidement contre une position, les pertes peuvent s’accumuler rapidement, surtout si l’effet de levier est utilisé.
De plus, en période de forte volatilité, l’exécution des ordres peut être affectée, ce qui entraîne un dérapage ou des ordres stop-loss qui ne sont pas exécutés au niveau prévu, ce qui peut encore augmenter les pertes.
Deux exemples de situations pouvant provoquer ces mouvements sur le marché sont :
- L’annonce de la hausse des taux d’intérêt par la banque centrale des États-Unis, ou par toute banque centrale des puissances économiques.
Des achats d’un volume immense par des fonds d’investissement pour provoquer des ruptures sur les marchés.
Lacunes du marché
Les écarts de marché, également appelés « écarts », sont des différences significatives entre le cours de clôture d’un actif au cours d’une séance de négociation et son cours d’ouverture au cours de la séance suivante. Ces écarts se produisent généralement lorsque des événements majeurs affectent le marché en dehors des heures normales de négociation, tels que des annonces économiques, des actualités d’entreprise ou des événements géopolitiques.
Il existe plusieurs types de lacunes du marché :
Écart de cassure : se produit au début d’une nouvelle tendance, lorsque le prix franchit un niveau de support ou de résistance important, générant un écart qui indique une forte dynamique dans une nouvelle direction.
Écart de continuation : également appelé « écart de cassure », cet écart se produit au milieu d’une tendance déjà établie, signalant que la dynamique de tendance reste forte.
Écart d’épuisement : se produit à la fin d’une tendance, indiquant que le mouvement perd de sa force et qu’un changement de direction pourrait être proche.
Les lacunes du marché représentent des risques et des opportunités pour les traders. Ils peuvent être difficiles à prévoir et à gérer, car les prix peuvent évoluer de manière significative sans offrir la possibilité de réagir en temps réel. Pour gérer ce risque, les traders doivent être conscients des facteurs susceptibles de provoquer des écarts et envisager d’ajuster leurs stratégies de gestion des risques, par exemple en utilisant des ordres stop-loss plus larges ou en réduisant la taille des positions avant les événements susceptibles de déclencher ces mouvements soudains.
Outils de gestion des risques
Stop Loss
Un stop-loss est un ordre qu’un trader place sur une plateforme de trading pour vendre un actif lorsque son prix atteint un niveau spécifique, dans le but de limiter les pertes sur une transaction. Cet ordre agit comme un outil de gestion du risque, aidant à protéger le capital du trader en fermant automatiquement une position si le marché évolue à l’encontre de ses attentes.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Le choix du bon stop loss dépend de nombreux facteurs et il n’existe pas de règle unique qui convienne à tout le monde. Il dépend du niveau de profit attendu, du niveau de risque accepté par le trader et de l’opportunité de trading. Les questions suivantes peuvent vous aider à définir le stop loss qui vous convient le mieux
- Quel est l’horizon temporel de la transaction ?
- Quel est le prix cible et quand pensez-vous l’atteindre ?
- Quelle est la taille de votre compte et son solde actuel ?
- Avez-vous déjà des positions ouvertes ?
- La taille de l’ordre correspond-elle à la taille du compte, au solde, à
- l’horizon temporel et à la situation actuelle du marché ?
- Quel est le sentiment général du marché (volatilité, nervosité, attente d’autres nouvelles) ?
- Combien de temps ce marché restera-t-il ouvert ?
- Le week-end approche-t-il ou le marché est-il fermé pendant la nuit ?
En substance, le trader décide du prix auquel il souhaite que la vente soit exécutée au cas où le marché évoluerait en défaveur de sa position. Ce niveau est généralement basé sur un pourcentage du capital investi ou sur un niveau technique de support ou de résistance.
Exemple pratique : si un trader achète une action à 100 dollars et fixe un stop-loss à 90 dollars, l’action sera automatiquement vendue si son prix tombe à 90 dollars, ce qui limite la perte maximale à 10 dollars par action et protège le trader contre d’autres pertes si le prix continue de baisser.
Types de stop-loss :
Stop-loss fixe : un niveau de prix spécifique est fixé et l’ordre est exécuté lorsque l’actif atteint ce prix.
Stop-loss dynamique (trailing stop-loss) : permet d’ajuster le niveau du stop-loss au fur et à mesure que le cours de l’actif évolue en faveur du trader, ce qui permet d’immobiliser les bénéfices tout en se protégeant contre les évolutions défavorables du marché.
Taille de la commande
La taille de l’ordre dans le contexte de la gestion des risques fait référence au nombre d’unités d’un actif qu’un trader décide d’acheter ou de vendre dans le cadre d’une transaction. Déterminer la taille appropriée de l’ordre est un élément crucial de la gestion des risques car il a un impact direct sur le potentiel de risque et de récompense de chaque transaction.
Comment est définie la taille d’une commande ?
Évaluation du capital disponible : la taille de l’ordre doit être proportionnelle au capital total disponible sur le compte de trading. Les traders doivent s’assurer qu’ils ne risquent pas trop de leur capital sur une seule transaction.
Gestion des risques par transaction : les traders établissent généralement un pourcentage spécifique de capital qu’ils sont prêts à risquer sur chaque transaction (par exemple, 1 à 2 % du capital total). La taille de la commande est ajustée en fonction de ce pourcentage et du niveau stop-loss pour garantir que les pertes potentielles restent dans des limites acceptables.
Calcul de la taille de la commande : pour calculer la taille de la commande, le niveau stop-loss et le montant que le trader est prêt à perdre sont pris en compte.
La formule générale est :
Taille de la commande = Montant du risque/distance du stop loss
Où:
Le montant du risque est le capital que vous êtes prêt à perdre dans l’opération.
La distance Stop-Loss est la différence entre le prix d’entrée et le niveau stop-loss.
Ajustements basés sur la volatilité : sur des marchés plus volatils, des ajustements de la taille des commandes peuvent être nécessaires pour refléter des fluctuations de prix plus importantes. Les traders peuvent choisir de réduire la taille des ordres dans des environnements très volatils afin de garder le risque sous contrôle.
Diversification : La taille de la commande doit également tenir compte de la diversification du portefeuille. Négocier des ordres trop importants sur un seul actif peut concentrer le risque, tandis que répartir le capital sur plusieurs positions peut aider à atténuer ce risque.
Choisissez le niveau de levier
Le processus de choix du niveau d’effet de levier approprié dans la gestion des risques du trading en ligne implique plusieurs étapes critiques pour garantir que l’effet de levier utilisé est adapté au profil de risque du trader et aux conditions du marché. Ici, je détaille le processus:
Évaluation du profil de risque du trader
Connaissances et expérience : L’évaluation du niveau d’expérience du trader est cruciale. Les traders débutants peuvent bénéficier de l’utilisation d’effets de levier plus faibles pour minimiser les risques, tandis que les traders expérimentés peuvent gérer des niveaux d’effet de levier plus élevés, à condition qu’ils comprennent et gèrent correctement les risques associés.
Tolérance au risque : déterminez le niveau de risque que le trader est prêt à prendre. Une tolérance au risque élevée peut conduire à utiliser un effet de levier plus élevé, tandis qu’une tolérance faible suggère d’opter pour un effet de levier plus faible pour protéger le capital.
Analyse de la volatilité du marché
Évaluer la volatilité : analysez la volatilité de l’actif ou du marché dans lequel vous allez opérer. Sur des marchés très volatils, un effet de levier élevé peut rapidement amplifier les pertes. Dans de tels cas, il est conseillé d’utiliser un effet de levier plus faible pour mieux gérer les risques.
Calcul de la taille du poste
Détermination de la taille de l’ordre : avant de décider du niveau d’effet de levier, calculez la taille de l’ordre en fonction du capital disponible et du risque par transaction. Cela permet d’établir le niveau d’effet de levier nécessaire pour atteindre les objectifs d’investissement sans compromettre le risque.
Vue d’ensemble
Le marché du Forex et des CFD offre de nombreuses possibilités de profits sur les positions longues et courtes, mais il peut également entraîner des pertes importantes si une gestion efficace des risques n’est pas appliquée. Il est essentiel d’identifier et de gérer correctement vos faiblesses afin de limiter les pertes, car une seule perte peut effacer tous les gains que vous avez réalisés, même si vous avez gagné sur la plupart des opérations.
L’impact psychologique des pertes peut être décourageant pour les débutants, mais il est important d’accepter que les pertes sont une partie inévitable du trading. Au lieu de se focaliser sur les pertes, il est essentiel d’en tirer des leçons et de se préparer psychologiquement à les gérer.
Cet article donne une vue d’ensemble de la gestion des risques dans le trading, en proposant des explications et des contre-mesures pour les risques généraux sur le Forex et les CFD. Bien qu’il ne s’agisse pas d’un conseil financier, nous vous recommandons d’utiliser ces informations pour améliorer votre gestion personnelle des risques. N’oubliez pas que si vous pouvez limiter les risques, il n’est pas possible de les éliminer complètement. L’affinement et l’application cohérente de stratégies de gestion des risques appropriées peuvent améliorer de manière significative votre ratio gains/pertes pour un trading réussi.
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